• 1. Considerações Iniciais
• 2. As Principais Transações Que Afetam o Caixa
• 2.1 - Transações Que Aumentam o Caixa (Disponível)
• 2.2 - Transações Que Diminuem o Caixa (Disponível)
• 2.3 - Transações Que Não Afetam o Caixa
• 3. Apresentação do Relatório de Fluxo de Caixa
• 3.1 - Métodos
• 4. Dados Para Elaboração do Fluxo de Caixa
• 4.1 - Comentários
• 5. Montagem do Fluxo de Caixa
• 5.1 - Método Direto
• 5.2 - Método Indireto
• 6. A Integração Entre os Fluxos Contábeis
• 7. Conclusão

A Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC), que não é um relatório obrigatório pela contabilidade, torna-se um importante relatório para a tomada de decisão gerencial. De forma condensada, esta demonstração indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa em determinado período e, ainda, o Resultado do Fluxo Financeiro.

Assim como a Demonstração de Resultados de Exercícios, a DFC é uma demonstração dinâmica e também está contida no balanço patrimonial.

A Demonstração do Fluxo de Caixa irá indicar quais foram as saídas e entradas de dinheiro no caixa durante o período e o resultado desse fluxo.

 2. AS PRINCIPAIS TRANSAÇÕES QUE AFETAM O CAIXA

A seguir, relacionaremos em dois grupos as principais transações que afetam o caixa.

- Integralização do Capital pelos proprietários em dinheiro;

- Empréstimos bancários e financiamento oriundos das instituições financeiras;

- Vendas de Ativos Permanentes;

- Outras entradas (juros recebidos, indenizações de seguros, etc.).

- Pagamento de dividendos aos acionistas;

- Pagamento de juros, correção monetária de dívidas;

- Aquisicão de itens do Ativo Permanente;

- Compra à vista e pagamento de fornecedores;

- Pagamentos de despesas/custo, contas a pagar e outros.

Dentre as transações realizadas pela empresa, algumas não afetam o caixa, isto é, não há encaixe e nem desencaixe de dinheiro.

Exemplo:

- Depreciação, amortização e exaustão;

- Provisão para devedores duvidosos;

- Correção monetária de balanço;

- Acréscimo ou diminuições de investimentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sem significar que houve vendas ou novas aquisições. 

Seguindo as tendências internacionais, o fluxo de caixa pode ser incorporado às demonstrações contábeis tradi-cionalmente publicadas pelas empresas. Basicamente, o relatório de fluxo de caixa deve ser segmentado em três grandes áreas:

I - Atividades Operacionais;

II - Atividades de Investimento;

III - Atividades de Financiamento.

• As Atividades Operacionais são explicadas pelas receitas e gastos decorrentes da industrialização, comercialização ou prestação de serviços da empresa. Estas atividades têm ligação com o capital circulante líquido da empresa.
• As Atividades de Investimento são os gastos efetuados no Realizável a Longo Prazo ou no Ativo Permanente, bem como as entradas por venda de ativos imobilizados.
• As Atividades de Financiamento são os recursos obtidos do Exigível a Longo Prazo e do Patrimônio Líquido. Devem ser incluídos aqui os empréstimos e financia-mentos de curto prazo. As saídas correspondem à amortização destas dívidas e os valores pagos aos acionistas a título de dividendos, distribuição de lucros.

A DFC poderá ser elaborada por 2 métodos:

a) Método Direto;

b) Método Indireto.

Pelo Método Direto a empresa fará o confronto direto entre as contas da Demonstração de Resultado e as contas do Balanço Patrimonial, detalhando as entradas e saídas de caixa.

O Método Indireto é aquele no qual os recursos provenientes das atividades operacionais são demons-trados a partir do lucro líquido, ajustado pelos itens considerados na contas de resultado, porém sem afetar o caixa da empresa.

 4. DADOS PARA ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

A seguir, apresentaremos as Demonstrações Financeiras da Cia. Transporte Rápido. Para fins de simplificação, não está sendo considerado correção monetária, admitindo-se uma economia com inflação zero.

 CIA. TRANSPORTE RÁPIDO

B) APLICAÇÕES

4.1 - Comentários

a) Se houve uma venda de 5.650.000,00 e um aumento de contas a receber de 100.000,00, isso significa que as vendas que efetivamente ingressaram no caixa foram de 5.550.000,00;

b) Se o custo dos serviços prestados foi de 3.600.000,00 e dívida com fornecedores aumentou 100.000,00, isso significa que a empresa pagou a fornecedores 3.500.000,00;

c) Quanto às despesas operacionais, já que não há saldos iniciais e finais em contas a pagar por conta desses gastos, isso significa que elas foram pagas. Logo, o desembolso foi de 900.000,00;

d) A conta de financiamentos era de 3.000.000,00 em X0 e reduziu-se para 2.700.000,00 em X1, significa que a empresa pagou 300.000,00;

e) Quanto aos dividendos não há saldo inicial e final da dívida, logo a empresa efetuou o pagamento de 200.000,00;

f) O imobilizado aumentou em 600.000,00 e não há dívidas para esta aquisição, significa que a empresa desembolsou esse valor.

Agora é só uma questão de ordenamento das entradas e saídas de caixa, conforme a estrutura internacional pelo Método Direto. Para os ingressos de recursos considerar os valores positivos, para as saídas, negativos.

I - Atividade Operacional

 5.2 - Método Indireto

O Método Indireto é feito com base nos ajustes do lucro líquido do exercício que se encontra na Demonstração de Resultado.

Primeiro passo: Os itens operacionais que não usaram dinheiro mas foram deduzidos como despesas devem ser acrescentados de volta ao lucro do exercício. Exemplo: depreciação.

Segundo passo: As alterações ocorridas no Capital Circulante Líquido (AC e PC) também devem ser ajustadas, porque estão relacionadas com as atividades operacionais.

Quando há um aumento nos ativos circulantes (estoques, contas a receber), o raciocínio é que foi usado dinheiro do caixa, para comprar estoques ou conceder crédito a clientes. De maneira inversa, se os estoques ou clientes diminuirem é porque a empresa está tendo receita ou recebimento de clientes. Conclusão: Os aumentos do AC usam caixa, as diminuições produzem caixa.

Os aumentos do Passivo Circulante têm o efeito oposto sobre o caixa. Quando os fornecedores concedem créditos, o caixa é liberado para outras atividades. Quando a empresa diminui a conta de fornecedores, é que ela está usando caixa para solver compromissos. Conclusão: Os aumentos do PC produzem caixa, as diminuições usam caixa.

Todos estes ajustes fazem parte das atividades operacionais. As demais atividades de investimento e de financiamento serão elaboradas nos mesmos moldes do Método Direto, usando-se para tanto os dados do Balanço Patrimonial.

FLUXO DE CAIXA MÉTODO INDIRETO

I - Atividade Operacional

6. A INTEGRAÇÃO ENTRE OS FLUXOS CONTÁBEIS

APLICAÇÕES

7. CONCLUSÃO

A demonstração é uma ferramenta que permite ao administrador financeiro melhorar o planejamento financeiro da empresa, conseguindo, com isso, que o Caixa fique livre de excessos e que a empresa conheça antecipadamente as suas necessidades de dinheiro.

Dessa maneira, deverá sempre ser comparada com o efetivo desempenho de Caixa da empresa para poder alcançar toda a sua utilidade nas previsões orçamentárias e de investimentos, assim como ser aperfeiçoada para tornar-se cada vez mais objetiva e próxima da realidade.

Observamos que neste trabalho efetuamos apenas algumas considerações sobre o assunto, sem a intenção de esgotá-lo.